Apito Final | Ibovespa segura 127.000 pontos com Bolsas Globais impulsionadas por rally das Tech’s

FECHAMENTO:

S&P 500: 5.248,5 (+ 0,86%)
IBOVESPA: 127.690,6 (+ 0,65%)
DOW JONES: 39.760,0 (+ 1,22%)
NASDAQ: 16.399,5 (+ 0,51%)
NIKKEI 225: 40.791,5 (+ 0,73%)
BRL/USD: R$ 4,98 (+ 0,10%)
Petróleo Brent: US$ 85,65 (+ 0,02%)
DI Jan/27: 10,15% (+ 1,0 bps)
DI Jan/29: 10,64% (+ 3,5 bps)
DI Jan/31: 10,89% (+ 4,6 bps)
Treasury 10 Anos: 4,19% (- 4,4 bps)
Treasury 30 Anos: 4,35% (- 5,2 bps)

PRINCIPAIS ALTAS:

LREN3: $16,25 (+ 4,84%)
BRKM5: $27,31 (+ 4,12%)
CYRE3: $25,10 (+ 3,59%)
JHSF3: $4,44 (+ 3,26%)
BPAN4: $9,87 (+ 3,13%)

PRINCIPAIS BAIXAS:

CVCB3: $3,03 (- 6,48%)
PETZ3: $4,46 (- 5,11%)
MRFG3: $9,12 (- 2,67%)
YDUQ3: $17,55 (- 2,61%)
NTCO3: $18,18 (- 2,36%)

Desempenho dos Mercados:

O Ibovespa registrou alta, alinhando-se com a positividade observada em Nova York, onde as bolsas foram impulsionadas pelos avanços significativos das ações da Apple e da Tesla, sugerindo um potencial reajuste de portfólios pelos investidores. O mês de março registrou uma queda de 0,47% no Índice Geral de Preços de Mercado (IGP-M), configurando o segundo mês consecutivo de deflação, após a redução de 0,52% em fevereiro, o que alimentou as expectativas dos investidores em ações quanto à possibilidade de o Banco Central prolongar o ciclo de cortes na taxa de juros.

A Vale se destacou entre os ganhos, impulsionada pela recuperação nos preços futuros do minério de ferro nesta quarta-feira. Arezzo e Soma também viram suas ações valorizarem após a autorização da Cade para sua fusão sem impedimentos. Empresas do setor de construção civil se beneficiaram das declarações de Fernando Haddad sobre iniciativas para impulsionar o mercado imobiliário. Por outro lado, a Eletrobras figurou entre as maiores quedas. A JBS viu suas ações recuarem após a divulgação de resultados financeiros que apontaram vulnerabilidades nas margens de lucro de suas divisões US Beef e Seara. Os irmãos Batista estão previstos para reassumir posições na empresa com indicações ao conselho.

Wall Street registrou alta nesta quarta-feira, revertendo as quedas das duas sessões anteriores com o índice Dow Jones, composto pelas principais companhias, avançando quase 500 pontos, impulsionado por desempenhos notáveis das empresas de tecnologia (Apple, Intel, Tesla etc.). O S&P 500 valorizou-se em 0,86% e o Nasdaq cresceu 0,51%. Os investidores aguardam o relatório de inflação PCE, que será divulgado nesta sexta-feira, buscando pistas sobre o calendário de cortes nas taxas de juros.

As ações europeias encerraram o pregão de quarta-feira em alta, perpetuando o ímpeto robusto observado na última semana e meia, capitalizando ainda na perspectiva de uma política monetária mais flexível e um apetite por risco vigoroso nos Estados Unidos. O índice reduzido, Stoxx 50, avançou 0,3%, atingindo um novo ápice de 23 anos a 5,080 pontos, enquanto o índice pan-europeu superou ligeiramente a estabilidade, renovando seu recorde para 512. A inflação espanhola para março, uma das primeiras divulgações na Zona do Euro para o período, situou-se abaixo das projeções ao marcar 3,2%. Ademais, as melhorias percebidas nos inquéritos de sentimento econômico elaborados pela União Europeia alimentaram o otimismo de que um ímpeto na economia do bloco monetário possa beneficiar seu panorama corporativo.

No âmbito dos juros futuros e do dólar, a sessão de quarta-feira começou estagnada e marcada por muita volatilidade nos dois mercados, com o dia se encerrando com elevações notáveis para os DI’s de prazos mais extensos, diante de um panorama internacional de sentimentos divergentes. Isso se deu especialmente após o aumento significativo da curva de juros na terça-feira, provocado pelo IPCA-15 que superou ligeiramente as expectativas. A questão fiscal e o Caged acima do teto das estimativas são responsáveis por estas pressões nos juros, mas movimentação doméstica é contrária a movimentação externa dos yields das Treasuries americanas. Economia brasileira criou 306.111 empregos em fevereiro. O resultado se compara a +168.503 no mês anterior e +252.487 um ano antes. Fernando Haddad disse que a meta de superávit fiscal do próximo ano depende do Congresso e que pode ser revisada.

Paralelamente, a taxa de câmbio manteve-se estável no intervalo de R$ 4,84 a R$ 5,00, após explorar ao longo do dia níveis próximos dessa faixa superior no começo do mês e se deparar com um fortalecimento renovado do dólar. A ausência de uma tendência definida fez com que os investidores reduzissem progressivamente suas apostas em posições de alta volatilidade, resultando em uma queda da volatilidade implícita para 8,7%, o patamar mais baixo observado em uma década.

O iene japonês recuperou-se de suas perdas iniciais para negociar em torno de 151 por dólar americano, em meio ao aumento das apostas de que as autoridades japonesas interviriam para apoiar a moeda. Na abertura do mercado, o iene se aproximou de 152 por dólar, atingindo seu nível mais baixo desde 1990, um patamar que havia provocado intervenção no ano anterior. Representantes do Ministério das Finanças do Japão, do Banco do Japão e da Agência de Serviços Financeiros reuniram-se para discutir a situação cambial, e o ministro das Finanças, Shunichi Suzuk, advertiu que o Japão tomaria “medidas decisivas” contra movimentos cambiais excessivos. Além disso, o principal diplomata cambial, Masato Kanda, declarou que “não descartaria quaisquer medidas para responder a movimentos desordenados no mercado de câmbio”. A fraqueza do iene ocorre à medida que os investidores especulam que a política monetária do Banco do Japão permanecerá acomodatícia por algum tempo, apesar de uma recente mudança contra as taxas de juros negativas. No início do dia, o membro do conselho do BoJ, Naoki Tamura, expressou que o risco de uma inflação muito alta, que exigiria que o banco central apertasse a política monetária rapidamente, ainda era pequeno.

Agenda Brasil:
08h00 – Relatório Trimestral de Inflação – BCB
09h00 – PNAD Contínua & Taxa de Desemprego – IBGE
11h00 – Entrevista de Díogo Guillen & Roberto Campos Neto – BCB (RTI)
11h30 – Leilão de NTN-F & LTN – Tesouro Nacional
11h30 – Fluxo Cambial Semanal – BCB

Agenda Internacional:
05h55 – ALE: Taxa de Desemprego – Bundesbank
09h30 – EUA: PIB – BEA
09h30 – EUA: Pedidos de Auxílio Desemprego – DoL
11h00 – EUA: Índice de Confiança do Consumidor de Michigan – Universidade de Michigan
11h00 – EUA: Expectativas Inflacionárias de 1 ano & 5 a 10 anos – Universidade de Michigan
11h00 – EUA: Sondagem Industrial – Kansas City

Equipe Econômica

Fernando Siqueira – CNPI 2658 | [email protected]
Victor Beyruti Guglielmi | [email protected]
Yuri Vaz Marques Alves | [email protected]