Carteira Semanal de Ações | 01 de Abril

ASAI3

LREN3

BPAC11

BRFS3

ALOS3

KLBN11

TIMS3

VBBR3

Perspectivas: Na agenda macro, os destaques são a produção industrial no Brasil e principalmente o ISM e relatório de emprego nos EUA.

Trocas: Estamos realizando quatro trocas nesta semana. Estamos retirando Vibra, TIM, Klabin e Allos e incluindo Assai, Lojas Renner, Banco Pactual e BRF. Resumidamente, estamos removendo ações que tiveram bom desempenho recentemente, como TIM, Vibra e Klabin para incluir ações que devem ter desempenho melhor nos próximos meses. Assaí e Renner sofreram bastante nos últimos meses com juros altos, resultados fracos, entre outros fatores. Contudo, vemos maior upside nestes nomes em função da queda dos juros e sinais de aceleração do crescimento econômico.

Performance: O Ibovespa fechou a semana em alta de 0,85%, aos 128,1 mil pontos. A carteira semanal entregou resultado positivo de 0,65%, -0,2 p.p. abaixo da performance do seu índice de referência (IBOV).

Alterações da Carteira

Allos (ALOS3)

O portfólio da empresa conta com participações em 47 shoppings no Brasil, totalizando 1415k m² de ABL própria (~8% de toda a ABL de shoppings no Brasil) e mais de 11k lojas. Os shoppings da companhia estão estrategicamente localizados em grandes centros, sendo a única operadora listada com shoppings nas 5 regiões do país e uma maior concentração na região sudeste, onde 62% de seus shoppings estão localizados. O portfólio da companhia é o maior da América Latina e 27% maior do que os portfólios de Iguatemi e Multiplan combinados, considerando a ABL da companhia, e possui o mesmo nível de vendas que Iguatemi e Multiplan combinadas, com R$37bi em vendas anuais.

Assai  (ASAI3)

O Assaí Atacadista é uma empresa brasileira de atacarejo que atende pequenos(as) e médios comerciantes e consumidores(as) que buscam economia, variedade de produtos e um bom atendimento. Fundado em São Paulo (SP) há 50 anos, atualmente, conta com mais de 280 lojas, distribuídas nas cinco regiões brasileiras.

BTG Pactual (BPAC11)

O Banco BTG Pactual é um banco de investimento e gestor de ativos e fortunas. No momento, conta com escritórios distribuídos em três continentes, oferecendo vasto portfólio de serviços financeiros a uma base de clientes brasileiros e internacionais, incluindo companhias, investidores institucionais, governos e indivíduos de alta renda. A estratégia operacional do BTG Pactual é voltada aos seus segmentos core, sendo esses Investment Banking, Corporate Lending¸ Sales & Trading, Asset Management¸ Wealth Management e Consumer Lending and Insurance. Além dessas áreas, o banco também detém investimentos legados em companhias originárias de sua atuação em principal investments, representados principalmente pela participação societária na Eneva, Prime Oil & Gas e investimentos de real state.

BRF (BRFS3)

A BRF é uma das maiores produtoras de proteína animal in natura e congelados. O foco da companhia é voltado na criação, produção e abate de aves e suínos, industrialização, comercialização e distribuição de carnes in natura, produtos processados, massas, vegetais congelados e derivados da soja. A companhia é proprietária de marcas como Sadia, Perdigão, Qualy, Perdix, Confidence e Hilal.

Lojas Rener (LREN3)

A Lojas Renner é uma das maiores varejistas de moda do Brasil. A companhia desenvolve e vende roupas, calçados e moda íntima para mulheres, homens, adolescentes e crianças sob diversas marcas próprias de vestuário e afins, das quais 8 são representativas do conceito Lifestyle. A Companhia também vende acessórios e cosméticos por meio de duas marcas próprias e oferece mercadorias em determinadas categorias sob marcas de terceiros. Como marcas de destaque da companhia, incluem-se a Camicado, especializada no mercado de casa e decoração e a YOUCOM, voltada para a moda jovem. a Lojas Renner, detentora das marcas Renner, Camicado (utensílios domésticos), Ashua (roupas plus size), YouComm (moda para público jovem), Realize (braço financeiro) e agora a Repassa (plataforma de secondhand), visa se consolidar como o principal ecossistema de moda e lifestyle do País.

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