Carteira Semanal de Ações | 08 de Abril

VBBR3

SBFG3

BBAS3

ASAI3

CSED3

BPAC11

Perspectivas. Os destaques da próxima semana são os dados de inflação no Brasil (IPCA) e nos EUA (CPI). Com o foco do mercado na política monetária, estes dados darão informações importantes para o futuro da política monetária nos EUA e no Brasil. Além disso, a temporada de resultados do 1T24 começa nos EUA na semana que vem, com diversos bancos divulgando seus números no final da semana.

Trocas. Estamos substituindo BTG Pactual, Cruzeiro do Sul e Assaí por Banco do Brasil, Grupo SBF e Vibra. Apesar de ainda vermos bom potencial em BTG, acreditamos que o BB está menos sensível aos rumos da política monetária, além de ser uma ação mais barata e que vem apresentando bons resultados. Também estamos trocando Cruzeiro do Sul por Grupo SBF em função das perspectivas de resultados melhores em SBF no curto prazo. Por fim, estamos trocando Assaí por Vibra visando deixar o portfólio mais defensivo. Além disso, Vibra vem apresentado resultados melhores no curto prazo, o que deve continuar sustentando a alta da ação.

Performance: O Ibovespa fechou a semana em queda de -1,02%, aos 126,8 mil pontos. A carteira semanal entregou resultado negativo de -3,72%, -2,7 p.p. abaixo da performance do seu índice de referência (IBOV).

Alterações da Carteira

Banco do Brasil (BBAS3)

O Banco do Brasil foi a primeira instituição bancária a operar no país, sendo sua principal força a atuação no segmento de varejo bancário. Adicionalmente, a instituição é a maior no país em termos de gestão de recursos, contando com mais de 20% do mercado, crédito ao agronegócio, com cerca de 55% de representatividade e no crédito consignado, com mais de 21% de participação no mercado.

A companhia possui uma forte capacidade de distribuição, com cerca de 3900 agências, 1800 postos de atendimento e 800 agências digitais e especializadas, estando presente em 96,6% dos municípios do País, além de estar presente nos canais digitais, com cerca de 21,9 milhões de clientes ativos. Outra vantagem é a forte presença no mercado de agronegócio, com uma carteira de R$ 225 bilhões, totalizando um market share de 53,7% no segmento.

BRF (BRFS3)

A BRF é uma das maiores produtoras de proteína animal in natura e congelados. O foco da companhia é voltado na criação, produção e abate de aves e suínos, industrialização, comercialização e distribuição de carnes in natura, produtos processados, massas, vegetais congelados e derivados da soja. A companhia é proprietária de marcas como Sadia, Perdigão, Qualy, Perdix, Confidence e Hilal.

Sbf  (SBFG3)

O Grupo SBF é a maior rede de produtos esportivos da América Latina. No final de 2020, a companhia anunciou a conclusão da transação com a FISIA, para ser distribuidor exclusivo dos produtos Nike no País por um período de dez anos. Em fevereiro de 2021, a SBFG3 passa a entrar no universo de conteúdo e entretenimento, com a aquisição da plataforma de mídia digital, NWB, grupo detentor dos canais Desimpedidos, Acelerados, Fatality e Falcão.

Vibra Energia (VBBR3)

A Vibra Energia é uma empresa brasileira que atua no segmento de distribuição de combustíveis e lubrificantes, além de oferecer soluções de energia elétrica, gás natural e biocombustíveis. A empresa foi fundada em 1997 como BR Distribuidora, uma subsidiária da Petrobras. A empresa possui uma rede de mais de 8 mil postos de combustíveis em todo o Brasil, além de outras marcas como BR Mania, Lubrax+ e Petrobras Podium. A empresa também investe na transição energética, na melhoria dos seus padrões de governança e nos temas ESG.

Lojas Rener (LREN3)

A Lojas Renner é uma das maiores varejistas de moda do Brasil. A companhia desenvolve e vende roupas, calçados e moda íntima para mulheres, homens, adolescentes e crianças sob diversas marcas próprias de vestuário e afins, das quais 8 são representativas do conceito Lifestyle. A Companhia também vende acessórios e cosméticos por meio de duas marcas próprias e oferece mercadorias em determinadas categorias sob marcas de terceiros. Como marcas de destaque da companhia, incluem-se a Camicado, especializada no mercado de casa e decoração e a YOUCOM, voltada para a moda jovem. a Lojas Renner, detentora das marcas Renner, Camicado (utensílios domésticos), Ashua (roupas plus size), YouComm (moda para público jovem), Realize (braço financeiro) e agora a Repassa (plataforma de secondhand), visa se consolidar como o principal ecossistema de moda e lifestyle do País.

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