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Mercados por TradingView

Desconto de holding da Simpar (SIMH3) nas mínimas históricas

27 de março de 2024
Tempo de leitura: 1 min
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Hoje fizemos uma análise do resultado do quarto trimestre de Simpar juntamente com uma análise da companhia.
Notamos que o desconto de holding está baixo: 12% atualmente ante uma média histórica (desde 2021) de 24%. Vemos um bom momento para trocarmos Simpar por suas investidas: Vamos, Jsl e Movida. Abaixo apresentamos o desconto de holding histórico:

Entre as empresas listadas, temos preferência por Vamos. Nossa tese de investimento na companhia se baseia em três
pontos principais: (i) líder de mercado no setor de locação de caminhões; (ii) grande marketsize disponível para empresa crescer (~1,5% da frota de alugada no Brasil), (iii) alta rentabilidade do negócio. Temos confiança que as características do seu negócio possibilitarão um crescimento acelerado nos resultados nos próximos anos. Além disso, notamos que atualmente a Vamos está descontada quando analisamos o múltiplo EV/EBTIDA projetado para os próximos 12 meses:

O múltiplo EV/ EBITDA da Vamos, Jsl e Movida valem respectivamente, 5,4x, 4,7x ,4,4x. Vamos está abaixo da sua
média dos últimos 2 anos enquanto Jsl e Movida estão levemente acima. Ou seja, Vamos é a empresa mais descontada
em termos de valuation

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