Guide Mercados Hoje: Mercados buscam recuperação com divulgação de resultados

No Mercados Hoje falamos sobre a abertura do mercado e listamos os principais acontecimentos do noticiário e da agenda econômica no dia.

Confira o relatório de 18 de Abril de 2024!

E o Mercados Hoje:

Nas recentes movimentações do mercado financeiro nacional, observou-se uma diminuição nas expectativas de cortes adicionais nas taxas de juros, com a previsão atual indicando apenas um possível decréscimo de 0,25 ponto percentual. Consequentemente, a curva de juros futuros sugere que a taxa Selic poderá superar os 10% ao ano. Tal ajuste nas projeções deve-se às declarações do presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, que salientou a possibilidade de um ritmo mais cauteloso na flexibilização monetária caso a instabilidade econômica persista. Adicionalmente, destacou que as políticas fiscais poderão influenciar o prêmio de risco no mercado financeiro.

Em paralelo, estão programadas aparições públicas de figuras notáveis nesta quinta-feira, em um cenário de agenda reduzida no Brasil. Campos Neto está agendado para uma coletiva de imprensa e o ministro Fernando Haddad tem previsão de pronunciamento em Washington. Ademais, o governo do estado de São Paulo está programado para divulgar detalhes acerca do processo de privatização da companhia de saneamento Sabesp. Este conjunto de eventos sinaliza um dia de significativas orientações políticas e econômicas, com potencial impacto nos mercados locais e internacionais.

Nesta quinta-feira, as bolsas europeias apresentaram ligeira valorização à medida que os investidores analisavam declarações de figuras chave dos bancos centrais e novidades corporativas. Mario Centeno, representante do Banco Central Europeu, destacou a determinação da instituição em adaptar a política monetária às dinâmicas locais, em contraste com as ações dos Estados Unidos. Simultaneamente, Andrew Bailey, Governador do Banco da Inglaterra, mencionou que as pressões inflacionárias no Reino Unido e na Europa permanecem moderadas se comparadas às dos EUA. Nos EUA, a Presidente do Federal Reserve de Cleveland, Loretta Mester, advogou que o banco central americano não deveria ter pressa em reduzir as taxas de juros.

Nos Estados Unidos, os futuros das ações sobem junto com as treasuries nesta manhã, tentando uma recuperação após um período de fraqueza, antecipando-se à divulgação de dados do mercado de trabalho e mais resultados corporativos. Os principais dados econômicos incluirão as solicitações iniciais semanais de seguro-desemprego e o relatório de vendas de casas existentes de março. A Taiwan Semiconductor Manufacturing, líder mundial na fabricação de chips, surpreendeu positivamente com seus resultados do primeiro trimestre, evidenciando um aumento de 9% no lucro líquido, superando as expectativas do mercado, beneficiando-se do crescente interesse pela indústria de inteligência artificial. Este avanço na IA tem permitido à empresa mitigar a diminuição da demanda por eletrônicos iniciada durante a pandemia, com um aumento de 16,5% na receita anual.

A temporada de resultados nos EUA intensifica-se com a divulgação dos resultados de algumas das maiores empresas de tecnologia do país, que têm impulsionado o mercado acionário para níveis recordes este ano. A Netflix, por exemplo, registrou seu maior crescimento desde a pandemia no segundo semestre de 2023, com cerca de 22 milhões de novos assinantes após implementar medidas contra o compartilhamento de senhas globalmente. Entretanto, apesar deste crescimento substancial, espera-se uma desaceleração, com previsões de mercado indicando a adição de 5 milhões de assinantes no primeiro trimestre encerrado em março, um crescimento expressivo em comparação com o mesmo período do ano anterior, mas ainda assim um arrefecimento em relação ao crescimento notável dos dois últimos trimestres de 2023.

No Japão, Asahi Noguchi, membro do conselho do Banco do Japão, indicou que o ritmo de ajuste das taxas de juros seria consideravelmente mais lento do que o observado em outros bancos centrais importantes. Ele comentou que a inflação doméstica ainda não se mostra robusta, sugerindo uma abordagem cautelosa nas alterações futuras da política monetária. Apesar do primeiro aumento da taxa de juros desde 2007 em março, interrompendo oito anos de taxas negativas, Noguchi se opôs à decisão, recomendando que o banco central não terminasse simultaneamente as taxas de juros negativas e o controle da curva de rendimentos.

Os futuros do petróleo Brent registraram uma queda, situando-se abaixo de $87,00 por barril, marcando sua 4ª redução consecutiva, motivada pela diminuição das preocupações com tensões geopolíticas e pelo aumento das reservas de petróleo nos Estados Unidos. Os dados da Administração de Informação de Energia (EIA) indicaram um acréscimo de 2,735 milhões de barris nas reservas americanas de petróleo bruto, alcançando os maiores níveis desde junho e superando as expectativas de mercado de um acréscimo de 1,6 milhão de barris. A perspectiva de redução nas taxas de juros nos Estados Unidos e os dados econômicos desfavoráveis vindos da China em março também contribuíram para uma visão menos otimista da demanda. Em uma resposta geopolítica, os Estados Unidos anunciaram a reimposição de sanções ao petróleo venezuelano devido ao não cumprimento dos compromissos eleitorais pelo Presidente Nicolás Maduro. Líderes da União Europeia igualmente debateram novas restrições ao Irã após seus ataques recentes a Israel.

Minério de ferro estende alta após subir 5,5% na quarta-feira, impulsionado pela recente promessa de apoio econômico da China e pela esperança de que mais siderúrgicas retomem usinas ociosas. Paralelamente, os futuros do cobre ultrapassaram $4,4 por libra em abril, o maior valor em quase dois anos, impulsionados por preocupações com a baixa oferta e sinais de aumento na demanda. Dados de satélite revelaram que as fundições de cobre na China, principal produtor mundial do cobre refinado, reduziram suas atividades em conformidade com compromissos de diminuir a produção em até 10% este ano. Essa redução está relacionada à escassez de minério de cobre, exacerbando a sobreoferta e reduzindo as taxas de fundição para os menores níveis em anos. A oferta diminuída foi agravada pela suspensão de atividades em minas importantes na Zâmbia devido a escassez de energia, além do fechamento da mina Cobre no Panamá e do não cumprimento das previsões de produção pelas minas sul-americanas em 2023. Entretanto, a demanda na China mostrou sinais de recuperação, com um aumento de 16% nas importações de cobre não processado, atingindo 474.000 toneladas em março, acompanhado de um fortalecimento nos Índices de Gerentes de Compras (PMI) do setor manufatureiro, sugerindo um possível ganho de ímpeto nas fábricas após um período de pessimismo prolongado.

No mercado cambial, o yuan apreciou-se, ultrapassando 7,25 por dólar, afastando-se das mínimas de cinco meses, enquanto o banco central chinês continuou a direcionar a moeda para uma maior estabilidade. Bancos estatais na China também apoiaram o yuan, vendendo dólares no mercado interno. Internacionalmente, o yuan enfrentou pressões depreciativas devido à valorização do dólar, impulsionado por dados econômicos robustos nos Estados Unidos e comentários restritivos de oficiais do Federal Reserve, reforçando a expectativa de que a redução nas taxas de juros será adiada.

MANCHETES

Valor – Fusões e aquisições no setor de energia devem movimentar R$ 30 bilhões neste ano. Na carteira de operações dos grandes bancos, as transações vinculadas ao setor de energia elétrica têm representado um peso significativo, especialmente em termos de volume financeiro.

Valor – Privatização da Sabesp será feita em duas etapas. O governo paulista anunciou na noite de quarta-feira (17) detalhes sobre a oferta para privatização da Sabesp, porém, algumas definições ainda serão definidas. O plano prevê que ela será feita em duas etapas.

Valor – Presidente da Câmara recua após críticas de aliados. Após ensaiar uma escalada da crise com o Palácio do Planalto, o presidente da Câmara, Arthur Lira (PP-AL), decidiu recuar e segurou, pelo menos temporariamente, o andamento de medidas que tinham o potencial de desagradar ao governo.

CNN – Análise: Campos Neto libera Copom do compromisso de reduzir Selic em 0,5 ponto. O presidente do Banco Central praticamente liberou o Copom do compromisso de reduzir a Selic em 0,50 ponto percentual na próxima reunião em Maio. Se a falta de previsibilidade persistir alta, sinalizou Campos Neto, pode atrapalhar o plano assumido pelo Comitê em março.

CNN  – Negociação para dona do BK operar a Starbucks no Brasil tem avançado, diz CEO da Zamp à CNN. O CEO da Zamp, controladora do Burger King no Brasil, Ariel Grunkraut, disse à CNN nesta quarta-feira (17) que as negociações para a empresa assumir a operação da Starbucks no país têm avançado.

Agenda Brasil
08:00 – Brasil: IGP-M (2ª Prévia) – FGV
11:30 – Brasil: Leilão de NTN-F & LTN – Tesouro Nacional
14:30 – Brasil: Fluxo Cambial Semanal – BCB

Agenda Internacional
09:30 – EUA: Pedidos de Auxílio Desemprego – DoL
10:15 – EUA: Discurso de M. Bowman & J. Williams – Federal Reserve
11:00 – EUA: Vendas de Moradias Usadas – NAR
09:30 – EUA: Discurso R. Bostin – Federal Reserve Atlanta

Equipe Econômica

Fernando Siqueira – CNPI 2658 | [email protected]
Yuri Vaz Marques Alves | [email protected]
Victor Beyruti Guglielmi | [email protected]