Guide Mercados Hoje: Ativos retomam alta pós Fomc; Juros locais devem reagir à retirada do plural do guidance pelo Copom

No Mercados Hoje falamos sobre a abertura do mercado e listamos os principais acontecimentos do noticiário e da agenda econômica no dia.

Confira o relatório de 21 de Março de 2024!

E o Mercados Hoje:

Ativos de risco globais estão ameaçando estender ganhos após as ações dos EUA alcançarem novos recordes após o Federal Reserve manter sua perspectiva para cortes na taxa de juros sem alterações nesta quarta-feira. O S&P 500 fechou acima da marca de 5.230, enquanto o Dow Jones aumentou 389 pontos, atingindo também seus maiores níveis históricos. O Nasdaq 100 registrou avanço de 1,2%, aproximando-se de seu recorde anterior alcançado em 26 de fevereiro.

Sobre a decisão: o Federal Reserve manteve a taxa dos fundos federais estável no pico de 23 anos de 5,25%-5,5% pelo quinto encontro consecutivo em março de 2024, conforme as expectativas do mercado. Os oficiais do Fed mantiveram sua perspectiva de três cortes este ano e se moveram no sentido de desacelerar o ritmo de redução de seus ativos, sugerindo que não estão alarmados por um recente aumento na inflação. Enquanto Jerome Powell continuou a destacar que os oficiais gostariam de ver mais evidências de que os preços estão caindo, ele também disse que seria apropriado começar a facilitar “em algum ponto deste ano”. O gráfico de pontos também indicou três cortes em 2025, um a menos que em dezembro, e mais três reduções em 2026. Enquanto isso, o crescimento do PIB dos EUA é projetado para ser maior em 2024 (2,1% versus 1,4% na projeção de dezembro), 2025 (2% versus 1,8%) e 2026 (2% versus 1,9%). As previsões de inflação PCE foram mantidas inalteradas para 2024 (2,4% versus 2,4%) mas aumentaram para 2025 (2,2% versus 2,1%), enquanto a taxa núcleo é vista mais alta este ano (2,6% versus 2,4%) e as previsões permaneceram inalteradas para 2025 em 2,2%. A taxa de desemprego é projetada menor em 4% para 2024 (versus 4,1%), mas as projeções foram mantidas em 4,1% para o próximo ano. As chances de um corte de juros em junho atualmente estão em torno de 70%, e as apostas para um corte em julho permanecem perto de 86%. Além disso, o Fed se absteve de sinalizar formalmente qualquer redução no ritmo de seu aperto quantitativo, embora o presidente Powell tenha observado que pode ser apropriado suavizar a redução do balanço do banco central “bastante em breve”.

No brasil, juros futuros mais curtos deverão registrar aumento após a decisão do Copom, que retirou o plural do guidance, mesmo que ainda apontando mais um corte de 0,50pp na próxima reunião, reforçando as expectativas de desaceleração no ritmo de redução da taxa Selic no meio do ano. O Banco Central mencionou um aumento nas incertezas domésticas e externas, sem fornecer detalhes adicionais, que deverão aparecer na ata. Na outra ponta, o real deve ser beneficiado pela perspectiva de um diferencial de juros vantajoso, com a postura cautelosa do BC brasileiro combinada com a expectativa de redução das taxas de juros pelo Fed.

MANCHETES

Valor – BC faz sexto corte na Selic e juros vão a 10,75% ao ano. O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) reduziu a taxa básica de juros, a Selic, de 11,25% para 10,75% ao ano na reunião desta quarta e retirou o plural da sua sinalização para os passos futuros da política monetária. Segundo o comitê, essa decisão considera que houve elevação de incerteza e “consequente necessidade de maior flexibilidade na condução da política monetária”.

Valor – Com dívida de R$ 1,1 bilhão, rede Dia pede recuperação judicial. A operação brasileira da rede de supermercados Dia entrou nesta quinta-feira com um pedido de recuperação judicial no Tribunal de Justiça de São Paulo (TJSP) por conta de uma dívida total de R$ 1,1 bilhão — deste montante, R$ 268 milhões são passivos com bancos. Fornecedores são os principais credores do grupo.

Folha – Brasil mantém 2º lugar em ranking de juros reais após corte na Selic. O Brasil manteve o segundo lugar no ranking mundial de juros reais, após a redução da taxa básica para 10,75% ao ano na reunião do Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central desta quarta-feira (20). O juro real no Brasil está em 5,90% ao ano, valor inferior ao do México (7,46%), segundo ranking elaborado pelo Portal MoneYou.

O Globo – Corte de juros pelo BC já chegou ao consumidor e ao crédito imobiliário? Especialistas respondem. O Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central (BC) reduziu a taxa básica de juros da economia de 11,25% para 10,75% ao ano. Esta é a sexta redução consecutiva da taxa, que começou a cair em agosto de 2023. Principal instrumento de controle da inflação, a Selic afeta todas as demais taxas praticadas pelo mercado. Com a redução da Selic, espera-se que o custo do crédito pese menos para as famílias brasileiras.

CNN – Mantega é convidado para o conselho da Braskem na vaga da Petrobras. O ex-ministro Guido Mantega foi convidado para ocupar uma cadeira no conselho de administração da Braskem nas vagas que pertencem à Petrobras, apurou a CNN com fontes no Palácio do Planalto. A ideia é que ele ocupe uma das quatro vagas da estatal no conselho. A Braskem tem outros seis conselheiros indicados pela Novonor, a antiga Odebrecht, e um membro independente. A Petrobras possui 36% do capital da petroquímica.

AGENDA BRASIL:

11:30 – Brasil – Leilão de NTN-F e LTN
14:30 – Brasil – Fluxo cambial semanal

AGENDA INTERNACIONAL:

09:30 – EUA – Saldo em conta corrente (4Q); Proj: -$209,0b (Anterior: -$200,3b)
09:30 – EUA – Panorama dos negócios Fed da Filadélfia (Mar); Proj: -2,3 (Anterior: 5,2)
09:30 – EUA – Novos pedidos seguro-desemprego (Mar 16); Proj: 215k (Anterior: 209k)
09:30 – EUA – Seguro-desemprego (Mar 9); Proj: 1824k (Anterior: 1811k)
10:45 – EUA – PMI Fabricação EUA S&P Global (Mar P); Proj: 51,8 (Anterior: 52,2)
10:45 – EUA – PMI Serviços EUA S&P Global (Mar P); Proj: 52 (Anterior: 52,3)
10:45 – EUA – PMI Composite EUA S&P Global (Mar P); Proj: 52,1 (Anterior: 52,5)
11:00 – EUA – Índice antecedente (Feb); Proj: -0,2% (Anterior: -0,4%)
11:00 – EUA – Vendas de casas já existentes (Feb); Proj: 3,94m (Anterior: 4,00m)
20:30 – Japão – IPC nacional A/A (Feb); Proj: 2,9% (Anterior: 2,2%)
20:30 – Japão – IPC nacional exc perecíveis A/A (Feb); Proj: 2,8% (Anterior: 2,0%)
21:01 – Reino Unido – Confiança do consumidor GfK (Mar); Proj: -19 (Anterior: -21)

Equipe Econômica

Fernando Siqueira – CNPI 2658 | [email protected]
Yuri Vaz Marques Alves | [email protected]
Victor Beyruti Guglielmi | [email protected]