Guide Mercados Hoje: Bolsas globais caminham para registrar melhor semana do ano com bancos centrais

No Mercados Hoje falamos sobre a abertura do mercado e listamos os principais acontecimentos do noticiário e da agenda econômica no dia.

Confira o relatório de 22 de Março de 2024!

E o Mercados Hoje:

Bolsas globais estão ensaiando alta, caminhando para o que deve ser a melhor semana no ano após uma série de reuniões de bancos centrais nesta semana alimentar esperanças de cortes nas taxas de juros este ano, impulsionando o otimismo dos investidores. O índice global de ações da MSCI subiu mais de 2% até agora na semana, enquanto os contratos futuros do S&P 500 indicam que ele está pronto para estender seu avanço de 2,4%, o maior desde meados de dezembro. O movimento vem após as ações dos EUA registrarem saídas robustas antes da reunião de política do Federal Reserve, que levou o índice S&P 500 a atingir máximas históricas.

O apetite por risco foi revivido desde a reunião do Federal Reserve no meio da semana, alimentando as esperanças de que os formuladores de políticas irão engendrar uma desaceleração suave para a economia dos EUA com três cortes de juros este ano. Uma flexibilização surpreendente pelo Banco Nacional Suíço e uma postura mais dovish pelos formuladores de políticas do Banco da Inglaterra acrescentaram otimismo, impulsionando as ações e os títulos do governo enquanto reduziam o valor de suas moedas.

O rendimento do título do Tesouro dos EUA caiu para 4,24%, estendendo a queda semanal para 7 pontos-base, após o Federal Reserve manter vagamente sua orientação durante a reunião de março, sinalizando que continua a caminho de cortar as taxas de juros três vezes este ano. As apostas para uma redução nos custos de empréstimos em junho atualmente giram em torno de 70%, e as probabilidades para julho permanecem próximas a 85%. Os dados econômicos divulgados esta semana continuaram a apontar para uma economia e mercado de trabalho resilientes. Enquanto isso, a taxa de dois anos, sensível às mudanças de política, também caiu para 4,6%.

No pano de fundo, há sinais de que as autoridades chinesas, que mantiveram o yuan sob forte controle por quatro meses, estão preparadas para permitir que a moeda enfraqueça. Na sexta-feira, o yuan onshore ultrapassou a linha de 7,20 por dólar, que havia sido mantida em grande parte desde novembro. Essa queda gerou efeitos em cascata nos mercados asiáticos, acelerando as perdas em algumas moedas regionais e afetando o sentimento em relação aos ativos vinculados à China.

Enquanto isso, por aqui, os investidores aguardam com expectativa o relatório de receitas e despesas do governo, que provavelmente trará informações sobre a viabilidade de alcançar um déficit zero, embora haja rumores de que uma decisão do Tribunal de Contas da União possa comprometer a meta fiscal. A agenda desta sexta-feira apresenta poucos eventos, incluindo o índice de confiança do consumidor nacional e discursos de líderes de bancos centrais no exterior. No cenário corporativo, o mercado reage à Sabesp e Cemig, que divulgaram resultados financeiros superiores às expectativas.

MANCHETES

Valor – Espaço para despesa sem amarras acaba em 2033, prevê Tesouro. O espaço no Orçamento para as chamadas despesas discricionárias não rígidas do governo federal – que incluem custeio da máquina pública e investimento direto dos ministérios, mas excluem gastos mínimos em saúde e educação e emendas parlamentares de execução obrigatória – tende a acabar até 2033, caso mantidas as atuais regras fiscais. A estimativa é do Tesouro Nacional e reforça a argumentação de técnicos do governo sobre a necessidade de promover mudanças nas indexações.

Folha – STF tem reviravolta, derruba revisão da vida toda e poupa União de gastar R$ 480 bi. Os ministros do STF (Supremo Tribunal Federal) derrubaram a revisão da vida toda do INSS (Instituto Nacional do Seguro Social) pouco mais de um ano depois de aprovar a tese. A reviravolta é uma derrota para segurados. A decisão, por outro lado, pode representar um alívio nas contas do governo federal. Segundo o anexo de riscos fiscais do PLDO (Projeto de Lei de Diretrizes Orçamentárias) de 2024, o impacto era estimado em R$ 480 bilhões.

CNN – STF muda posição e impede possibilidade de “revisão da vida toda” nas aposentadorias. O Supremo Tribunal Federal (STF) invalidou nesta quinta-feira (21) o entendimento que permitia a possibilidade da chamada “revisão da vida toda” nas aposentadorias, num movimento que muda a posição que a Corte havia fixado em 2022. Por 7 votos a 4, os ministros entenderam que os aposentados não podem optar pela regra mais vantajosa na hora de calcular seu benefício. Isso, na prática, derruba a “revisão da vida toda”.

AGENDA BRASIL:

N/A

AGENDA INTERNACIONAL:

04:00 – Reino Unido – Vendas no varejo inc combustível de auto M/M (Feb); Proj: -0,4% (Anterior: 3,4%)
04:00 – Reino Unido – Vendas no varejo inc combustível de auto A/A (Feb); Proj: -0,8% (Anterior: 0,7%)
04:00 – Reino Unido – Vendas no varejo exc combustível de auto M/M (Feb); Proj: -0,1% (Anterior: 3,2%)
04:00 – Reino Unido – Vendas no varejo exc combustível de auto A/A (Feb); Proj: -0,8% (Anterior: 0,7%)
06:00 – Alemanha – Clima de negócios IFO (Mar); Proj: 85,9 (Anterior: 85,5)
06:00 – Alemanha – Avaliação atual IFO (Mar); Proj: 86,8 (Anterior: 86,9)
06:00 – Alemanha – Expectativas IFO (Mar); Proj: 84,7 (Anterior: 84,1)

Equipe Econômica

Fernando Siqueira – CNPI 2658 | [email protected]
Yuri Vaz Marques Alves | [email protected]
Victor Beyruti Guglielmi | [email protected]