Guide Mercados Hoje: Agenda cheia testa juros aqui e lá fora

No Mercados Hoje falamos sobre a abertura do mercado e listamos os principais acontecimentos do noticiário e da agenda econômica no dia.

Confira o relatório de 28 de Março de 2024!

E o Mercados Hoje:

Ativos de risco estão ensaiando mais uma manhã de estabilidade, com as bolsas americanas e europeias operando próximas das máximas históricas. Enquanto isso, os rendimentos dos títulos do Tesouro e o índice do dólar estão em alta antes de mais uma bateria de dados econômicos nos EUA econômicos nos EUA. A moeda americana também avança contra grande parte das divisas emergentes.

Como destaque, os juros futuros, em especial de vértices mais curtos, registram forte alta após comentários de Christopher Waller, do Fed, sugerindo um possível adiamento ou redução do número de cortes nas taxas de juros. Waller destacou uma economia dos EUA forte e uma contratação robusta como razões adicionais pelas quais o Fed tem espaço para esperar para ganhar confiança de que a inflação está em um caminho sustentado em direção à meta de 2%. “Na minha opinião, é apropriado reduzir o número total de cortes de taxas ou adiá-los para o futuro em resposta aos dados recentes”, disse ele em comentários preparados na quarta-feira antes do Economic Club de Nova York.

Ainda assim, os mercados de ações estão prestes a fechar com ganhos impressionantes no trimestre. O índice MSCI de ações globais está prestes a registrar um aumento de mais de 7% neste trimestre, impulsionado pelos ralis nas bolsas e pela crescente adoção de tecnologia de inteligência artificial. Hoje marca o último dia de negociação do período para alguns mercados em função do feriado de Sexta-Feira Santa.     

Na agenda econômica, investidores estarão atentos aos dados de pedidos de seguro-desemprego nos EUA, bem como à revisão do PIB, ao PMI de Chicago e aos dados da Universidade de Michigan. Amanhã, com os mercados fechados, sai o principal dado da semana, o deflator do PCE, e o dia também conta com discurso do presidente do Fed, Jerome Powell.

No fronte das commodities, o preço do minério de ferro teve uma leve alta em Singapura, após dois dias de queda, em meio aos receios de uma redução na demanda da China. Por fim, o petróleo está a caminho de registrar um avanço trimestral, impulsionado pelas expectativas de cortes na oferta da Opep+.

Por fim, no Brasil, também temos agenda cheia, com o Banco Central publicando o seu relatório trimestral de inflação (RTI) às 8:00, seguido por uma entrevista às 11:00 com o presidente Roberto Campos Neto e o diretor de Política Econômica, Diogo Guillen. Ontem, os juros futuros aumentaram na ponta longa, contrastando com os yields, após o Caged superar as expectativas e indicações de Haddad sobre a possível redução do superávit fiscal de 2025. Ainda, na agenda, IBGE divulgará às 9:00 a taxa de desemprego nacional de fevereiro, projetada para aumentar para 7,8% em comparação com os 7,6% anteriores. Às 11h:30, um leilão de títulos pré-fixados testa os DIs, e, às 14:30, será divulgada a dívida pública federal de fevereiro, que anteriormente estava em R$ 6,45 trilhões. Do lado corporativo, os balanços do dia incluem Gol, Azul, Mater Dei, Cruzeiro do Sul, Hapvida, Helbor, IRB Brasil e Sequoia.

MANCHETES

CNN – Haddad promete regulamentação da reforma tributária aprovada na Câmara neste semestre. Após sucessivas vitórias nas pautas econômicas do governo no Congresso em 2023, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, negou que os projetos estejam parados em 2024, ainda que nenhum tenha sido aprovado até agora – e muitos sequer foram enviados pelo governo.

Folha – Após impulsionarem Bolsa, estrangeiros retiram recursos do Brasil. Com incertezas sobre os juros americanos e ruídos políticos locais, a Bolsa brasileira vem perdendo recursos do exterior. Desde o início do ano, investidores estrangeiros já sacaram R$ 21,8 bilhões da B3, arrastando, com eles, o desempenho do Ibovespa.

O Globo – Governo quer reduzir cobrança de Imposto de Renda de investidor que faz ‘day-trade’ na Bolsa. O governo pretende enviar nos próximos dias ao Congresso Nacional projeto com uma série de medidas que visam incentivar o mercado de renda variável.

Valor – Novas regras devem provocar corrida por emissões de debêntures incentivadas. As restrições previstas no decreto que detalha as regras das novas debêntures de infraestrutura, cujo benefício fiscal é destinado aos emissores, e das incentivadas com isenção de Imposto de Renda (IR) ao investidor pessoa física vão levar a uma espécie de corrida por novas operações. Isso porque as normas excluíram, por exemplo, o setor de petróleo e o pagamento de outorgas das possibilidades de financiamento via esses títulos, mas deram 90 dias para as empresas que já tinham obtido autorização dos ministérios de seu setor realizarem suas emissões.

Valor – Perdas contábeis em empresas de consumo e varejo atingem R$ 15,7 bilhões em 2023. Os balanços de 2023 mostram uma realidade dura para empresas que tiveram que fazer baixas contábeis no valor de seus ativos, por conta de um retorno que parecia certo tempos atrás, mas não está mais garantido.

Agenda Brasil
08:00 – Relatório Trimestral de Inflação (1T24)
09:00 – PNAD-Contínua: Taxa de desemprego nacional (Feb); Proj: 7,8% (Anterior: 7,6%)
11:00 – Coletiva R. Campos e D. Guillen sobre RTI
11:30 – Brasil – Leilão de LTN e NTN-F
11:30 – Brasil – Fluxo cambial semanal

Agenda Internacional
09:30 – EUA – PIB anualizado T/T (4Q T); Proj: 3,2% (Anterior: 3,2%)
09:30 – EUA – Consumo pessoal (4Q T); Proj: 3,0% (Anterior: 3,0%)
09:30 – EUA – PIB Índice de preços (4Q T); Proj: 1,6% (Anterior: 1,6%)
09:30 – EUA – Índice de preço PCE de base T/T (4Q T); Proj: 2,1% (Anterior: 2,1%)
09:30 – EUA – Novos pedidos seguro-desemprego (Mar 23); Proj: 212k (Anterior: 210k)
09:30 – EUA – Seguro-desemprego (Mar 16); Proj: 1816k (Anterior: 1807k)
10:45 – EUA – PMI Chicago MNI (Mar); Proj: 46 (Anterior: 44)
11:00 – EUA – Vendas de casas pendentes (M/M) (Feb); Proj: 1,5% (Anterior: -4,9%)
11:00 – EUA – Confiança do consumidor Univ. de Michigan (Mar F); Proj: 76,5 (Anterior: 76,5)

Equipe Econômica

Fernando Siqueira – CNPI 2658 | [email protected]
Yuri Vaz Marques Alves | [email protected]
Victor Beyruti Guglielmi | [email protected]