Empresas multinacionais: o que são e como investir nessas companhias?

Investir em grandes companhias e ser incluído em possíveis repasses de lucros é o objetivo de muitos investidores. Mas você sabe o que são empresas multinacionais e como é possível adicioná-las à sua carteira?

De modo geral, essas corporações se destacam pelo seu porte. Dessa maneira, mesmo fazendo parte da renda variável, elas podem ser capazes de trazer uma maior solidez aos seus investimentos. Além disso, as multinacionais costumam ter um papel relevante na economia em níveis internacionais.

Quer saber mais sobre o tema? Neste artigo, você entenderá o que são empresas multinacionais e como investir nelas. Acompanhe a leitura!

O que é e como funciona uma empresa multinacional?

As empresas multinacionais, também conhecidas como empresas transnacionais, são aquelas que não limitam as suas operações ao país de origem. A expansão para outros locais pode se dar por meio de filiais, franquias ou serviços, por exemplo.

Assim, elas conseguem internacionalizar as suas atividades e ter um impacto na economia global. Geralmente, a expansão tem como foco a busca por melhores condições de operação. Desse modo, uma empresa de grande porte leva parte de seus processos para outro país.

Entre os objetivos, podem estar buscar mão de obra mais barata e incentivos fiscais. Embora grande parte delas esteja em países desenvolvidos, como Estados Unidos, Japão e nações da Europa, uma multinacional pode surgir em qualquer lugar.

Tanto é que muitos países em desenvolvimento, como o próprio Brasil, contam com empresas desse porte. Devido a essas características, geralmente, uma multinacional lida com uma variedade de culturas, idiomas, regulamentações governamentais e condições econômicas em diferentes países.

O processo exige habilidades de adaptação e gestão cultural por parte da companhia. Dessa forma, embora as multinacionais possam ter uma estratégia global unificada, elas devem adaptar as suas operações, produtos e serviços. Com isso, é possível atender às necessidades e preferências locais de cada mercado em que elas operam.

Como surgiram as empresas multinacionais?

Após entender o conceito e como funcionam as empresas multinacionais, vale a pena saber como elas surgiram. A história dessas companhias remonta a diferentes períodos.

Na era do capitalismo mercantilista, existiram as primeiras formas dessas empresas. Um exemplo é a Companhia Holandesa das Índias Orientais, que teve uma presença marcante na Ásia durante os séculos XVII e XVIII, desempenhando um papel tanto político quanto econômico.

Por outro lado, alguns estudiosos afirmam que o surgimento mais formal das empresas multinacionais ocorreu no final do século XIX. No entanto, foi após a Segunda Guerra Mundial que essas corporações tiveram um crescimento exponencial, principalmente liderado pelos Estados Unidos e pela Europa.

Inicialmente, o movimento de expansão se concentrou nos países africanos e asiáticos. Posteriormente, ele se estendeu às nações emergentes das Américas. Durante o século XX, as maiores multinacionais operavam em setores como eletrônicos, energia e automobilístico.

Essas empresas foram essenciais na reconstrução pós-guerra e na globalização econômica. Além disso, o desenvolvimento do meio técnico-científico-informacional impulsionou ainda mais a expansão internacional das multinacionais.

Quais são as maiores multinacionais do mundo?

Como você viu, muitas empresas multinacionais surgiram em países desenvolvidos. Os Estados Unidos, por exemplo, contam com as “FAANG”.

A sigla representa Facebook, Apple, Amazon, Netflix e Google — consideradas líderes globais no ramo da tecnologia, moldando o cenário global de inovação e serviços digitais. Ademais, no país, há companhias como a General Motors, a Nike, a Microsoft, a Coca-Cola e inúmeras outras grandes corporações.

Logo, elas contam com uma presença marcante em diversos setores da economia global. Contudo, o impacto das multinacionais não se limita aos Estados Unidos. O continente asiático, principalmente após a ascensão tecnológica das últimas décadas, também é sede de diversas empresas desse tipo.

Naquela região, existem as japonesas Toyota e Sony e, na Coreia do Sul, há a Samsung e Hyundai, como exemplos de grandes corporações. Do mesmo modo, a Europa é sede de diversas empresas com operação global.

Muitas delas são tradicionais no segmento automotivo, como a alemã Volkswagen e a italiana Fiat. Mas existem outros mercados, como a Nestlé, que é suíça, e a Shell, que tem sede nos Países Baixos.

Quais são as empresas multinacionais brasileiras?

Agora você sabe que as multinacionais não ficam limitadas a ter sede em países desenvolvidos. Muitas nações em desenvolvimento contam com empresas competitivas globalmente.

O Brasil, por exemplo, apresenta um número amplo de negócios com relevância internacional. No setor bancário, Bradesco (BBDC3/BBDC4) e Itaú Unibanco (ITUB3/ITUB4) estão entre as líderes globais em seus respectivos segmentos.

Essas instituições financeiras não apenas impulsionam o setor bancário brasileiro, mas também competem em escala internacional. Isso mostra a força do sistema financeiro do país.

Além disso, companhias como Vale (VALE3) e Petrobras (PETR3/PETR4) costumam ser listadas entre as mais importantes do mundo. A primeira é uma das maiores empresas de mineração globais, com operações em diversos países e uma grande participação no mercado internacional de minerais e metais.

A Petrobras, por sua vez, é uma das principais companhias de energia do mundo. Ela atua em exploração, produção, refino e distribuição de petróleo e gás natural.

Quais são as vantagens de investir em multinacionais?

Como você viu, as multinacionais estão distribuídas pelas mais diversas nações e segmentos. Por serem populares, elas costumam ser bastante procuradas por investidores interessados em ações nas bolsas de valores.

Portanto, antes de adicioná-las à sua carteira, é importante entender as vantagens de considerar os papéis de empresas desse tipo em seu portfólio. Saiba mais!

Solidez das operações

Uma das principais vantagens de investir em empresas multinacionais está na solidez das operações. Muitas delas já apresentam décadas de experiência e são líderes em seus respectivos setores. Então elas podem estar menos expostas a oscilações e crises.

Diversidade de mercados

Outro ponto interessante está nos mercados a que elas atendem. Como as multinacionais não estão limitadas a uma única nação, isso expande o seu potencial de vendas e faturamento. Desse modo, as companhias podem aumentar os lucros e, com chances de repassá-los aos acionistas.

Exposição a diferentes moedas e economias

Ao investir em empresas com atuação em diversos países, você pode expor o seu capital a outras moedas e economias. Assim, eventuais instabilidades políticas e econômicas no Brasil tendem a não impactar tanto esses investimentos.

Acesso à tecnologia e inovação

Como visto, muitas multinacionais estão à frente da tecnologia e da inovação em seus respectivos setores. Ao investir nessas empresas, os investidores podem se beneficiar do desenvolvimento e da aplicação de tecnologias avançadas, que impulsionam o crescimento e a lucratividade a longo prazo.

Benefícios fiscais e incentivos

Em muitos casos, as multinacionais podem se beneficiar de regimes fiscais favoráveis e incentivos governamentais em diferentes países. Algumas possibilidades nesse sentido são reduções de impostos e isenções fiscais para investimentos em pesquisa e desenvolvimento.

Ainda, há nações que oferecem subsídios para expansão e criação de empregos. Dessa forma, esses benefícios podem aumentar a lucratividade das empresas e, como resultado, o retorno para os investidores.

Quais são as desvantagens de investir em multinacionais?

Ao conhecer as diversas vantagens de investir em ativos atrelados a multinacionais, é comum que os investidores passem a considerar esse investimento. Mas também existem pontos que precisam de atenção para não prejudicar a sua estratégia.

Confira quais são eles, a seguir!

Potencial limitado de valorização das ações

Embora as multinacionais tenham operações sólidas e consolidadas, o seu tamanho e alcance global podem limitar o potencial de crescimento exponencial das ações. Um dos motivos é que, à medida que uma empresa se expande e se torna líder em seu setor, é mais difícil para ela continuar a crescer a taxas rápidas.

Riscos inerentes ao mercado de ações

Investir em papéis de empresas multinacionais envolve riscos inerentes ao mercado de ações, que é conhecido por sua volatilidade e imprevisibilidade. Dessa maneira, mesmo empresas com operações estáveis e robustas estão sujeitas a flutuações no preço das ações.

Isso ocorre por conta de diversos fatores, como condições econômicas globais, mudanças regulatórias, eventos geopolíticos e até mesmo notícias corporativas específicas.

Falta de garantias de retorno

Como em todo investimento de renda variável, investir em ações de multinacionais não garante um retorno positivo para os investidores. Embora essas empresas possam ter experiência e robustez em suas operações, o desempenho das ações está sujeito a diferentes fatores externos e internos que podem afetar o valor de mercado da companhia.

Logo, os investidores devem estar preparados para lidar com a possibilidade de perdas ou retornos abaixo do esperado.

Como investir nessas companhias?

Depois de conhecer as principais características das multinacionais, é válido saber que o investimento nesses negócios pode acontecer de diversas formas. Nesse contexto, saiba que é possível investir diretamente ou indiretamente em ações dessas companhias.

Entenda quais são as possibilidades!

Ações

Para as multinacionais brasileiras, o principal meio de investimento são as ações. Nesse caso, o investidor adquire diretamente parcelas do capital social da empresa e se torna um acionista da companhia.

A depender do tipo de ação, é possível participar de assembleias e ter voto garantido nas decisões do negócio. Além disso, você pode ser incluído nas divisões de lucro líquido e criar uma fonte de renda passiva por meio de proventos, como dividendos.

Mas para tomar as melhores decisões ao escolher quais ações de empresas multinacionais investir, é possível realizar uma análise aprofundada de aspectos, como:

• demonstrações financeiras;
• posição competitiva no mercado;
• estratégia de crescimento;
• governança corporativa.

BDRs

Para se expor aos resultados de empresas internacionais, uma alternativa são os brazilian depositary receipts (BDRs). Eles consistem em certificados de ativos internacionais disponíveis na bolsa de valores do Brasil, a B3.

Os BDRs podem representar ações, títulos de renda fixa ou fundos de investimentos. Para que eles sejam negociados, uma instituição depositária os adquire no mercado estrangeiro e os mantém sob custódia. Então ela pode emitir certificados com lastro nos ativos originais.

Desse modo, os BDRs são uma alternativa mais prática de se expor ao mercado internacional. Afinal, não é preciso abrir uma nova conta de investimentos em uma corretora em outro país ou lidar com taxas de transferências.

Ao investir em BDRs, os investidores estão sujeitos às flutuações cambiais. Portanto, você deve considerar os riscos associados ao investimento em empresas internacionais, incluindo instabilidade política, regulatória e econômica nos países de origem das empresas.

ETFs

Também é possível investir em grandes companhias por meio dos exchange traded funds (ETFs). Eles são negociados na B3 e representam uma modalidade de fundo de investimento que busca replicar os resultados de um indicador do mercado.

Vale saber que os ETFs têm gestão passiva e compõem o seu portfólio com as mesmas empresas que fazem parte do índice correspondente. Dessa maneira, com um único aporte, o investidor pode ter exposição a uma carteira diversificada e com companhias líderes globais, por exemplo.

Fundos internacionais

Os fundos internacionais são mais uma alternativa possível para investir em multinacionais. Nesse caso, a gestão costuma ser ativa e eles são negociados nas plataformas das corretoras de valores.

Antes de investir, é importante entender a estratégia dos gestores e saber em quais empresas eles investem. Assim, você pode encontrar os fundos mais alinhados com seus objetivos.

Como avaliar uma multinacional antes de investir?

Como você viu, existem diversas formas de investir em multinacionais. Mas, afinal, como avaliar uma empresa desse tipo antes de realizar o investimento?

Primeiramente, é necessário fazer uma análise fundamentalista. Ela inclui a avaliação dos demonstrativos financeiros da empresa, como o balanço patrimonial, a demonstração de resultados, o fluxo de caixa e outros indicadores, para conhecer a sua saúde financeira.

Ainda, é importante verificar a posição da empresa em seu setor e a sua capacidade de manter vantagens competitivas sustentáveis. Essa investigação envolve a análise de sua participação de mercado, diferenciação de produtos ou serviços, poder de precificação, rede de distribuição e capacidade de inovação.

Outro passo é avaliar a equipe de gestão da empresa, incluindo o CEO (Chief Executive Officer) e outros executivos. Considere a sua experiência, o histórico de sucesso, a visão estratégica e a integridade.

Uma equipe de gestão competente e confiável é fundamental para o sucesso de uma multinacional a longo prazo. Por fim, é fundamental identificar os principais riscos e desafios enfrentados pela empresa, tanto internos quanto externos.

Eles podem incluir riscos operacionais, financeiros, regulatórios, geopolíticos e de reputação, por exemplo. Portanto, avalie como a empresa está mitigando as ameaças e a capacidade de se adaptar às mudanças no ambiente de negócios.

Entender o que são empresas multinacionais é essencial para investidores que buscam maior solidez na renda variável e exposição ao mercado internacional. Além disso, conhecer as alternativas para investimento disponíveis no Brasil pode tornar esse processo mais prático.

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