Vale a pena investir nas ações da Petrobras (PETR4)?

O mercado financeiro brasileiro é repleto de alternativas de investimento, mas as ações ainda são um dos ativos mais procurados pelos investidores. Nesse contexto, a busca por companhias sólidas e reconhecidas nacionalmente é uma prática bastante comum, principalmente como estratégia para fortalecer a carteira.

Logo, você pode se interessar pelo investimento nas ações da Petrobras (PETR4). Afinal, ela é uma das maiores estatais brasileiras, além de ser considerada uma das principais empresas do setor. Porém, antes de se expor à companhia, é importante aprender mais a seu respeito.

Confira, neste artigo, se vale a pena investir nas ações da Petrobras (PETR4) e como adicionar seus ativos ao portfólio. Boa leitura!

O que é a Petrobras?

A Petrobras é uma sociedade anônima de capital aberto, cujo acionista majoritário é o Governo Federal. Desse modo, ela é considerada uma estatal brasileira de economia mista.

A empresa atua de forma integrada e especializada na exploração e produção de petróleo, gás natural e energia elétrica. Ela ainda faz parte dos ramos de petroquímica, fertilizantes, biocombustíveis e logística, atuando em comercialização e distribuição.

Conheça um pouco da história da Petrobras!

Surgimento

A Petrobras surgiu em 1953, com a proposta de extrair o petróleo do território nacional. Ela deteve o monopólio da atividade até o ano de 1997, quando teve início a adoção de políticas de privatização e a diminuição da participação do Estado em diversas atividades.

Reconhecimento internacional

Em 2010, a Petrobras ficou conhecida internacionalmente por realizar a maior capitalização em capital aberto da história: US$ 72,8 bilhões. No ano seguinte, a companhia ocupava o 5º lugar entre as principais petrolíferas mundiais.

Prejuízo e venda de ativos

Apesar do crescimento exponencial, a empresa registrou um grande prejuízo em 2014, após a revelação de um esquema de corrupção entre 2004 e 2012. Em 2015, as perdas aumentaram em decorrência da queda do preço do barril de petróleo no mercado internacional.

Desde então, a companhia iniciou um processo de venda de bens e ativos. O plano foi adotado para gerar recursos para o pagamento de dívidas e reforçar investimentos na exploração de petróleo — especialmente no pré-sal, um conjunto de campos petrolíferos no subsolo oceânico.

Retomada do crescimento

As medidas se revelaram eficazes, considerando que os papéis da companhia (PETR4) retomaram um crescimento contínuo. Inclusive, a partir de 2018, a Petrobras voltou a distribuir dividendos (parte do lucro empresarial) — o que não era feito desde 2014. O mesmo se repetiu em 2019, 2020, 2021, 2022 e 2023.

É importante mencionar que as ações da Petrobras são consideradas blue chips (ações das maiores empresas listadas) da bolsa brasileira. Os seus papéis também costumam compor o Índice Bovespa (Ibovespa), o benchmark que mostra um panorama do mercado acionário nacional.

Qual é o cenário das ações da empresa?

Após ter conhecido um pouco mais sobre o que é a Petrobras e a sua história, é hora de saber qual é o cenário atual das ações da empresa. Para tanto, é importante considerar que elas são ativos de renda variável. Portanto, as ações PETR4 estão sujeitas ao risco do mercado e podem passar por grande volatilidade.

Conheça o histórico desses ativos!

Queda de preço na pandemia

O início da pandemia de covid-19 fez com que os papéis PETR4 caíssem do patamar de R$ 30 para R$ 12, em março de 2020. Ainda que as ações tenham se recuperado em 2021, as medidas restritivas do período diminuíram a demanda por combustíveis. Logo, o preço desses ativos voltou a ser negociado abaixo de R$ 30.

Recuperação e novos desafios

Já no ano de 2022, o começo da guerra entre Ucrânia e Rússia resultou na elevação da cotação das commodities (especialmente o petróleo). O movimento fez com que os lucros da companhia aumentassem, junto ao preço de suas ações.

Porém, as medidas adotadas pelo Governo à época para conter a alta do preço dos combustíveis contribuíram para o aumento na volatilidade dos papéis. Assim, o fim do ano foi marcado por uma desvalorização acentuada, considerando o resultado das eleições presidenciais no país.

Mudanças internas em 2023 e 2024

Em janeiro de 2023, as ações eram cotadas na faixa dos R$ 24. Ao longo do ano, a estatal registrou altas nos preços, subindo progressivamente. Cabe destacar que a empresa passa por um cenário de incertezas geopolíticas, diante de conflitos, como o de Israel-Hamas.

Além disso, a companhia realizou, em 2023, uma revisão em seu estatuto, que impactou a percepção dos investidores. Na atualização, foram eliminadas restrições para a indicação de membros para a alta cúpula.

A medida acendeu um alerta no mercado diante da possibilidade de abrir espaço para a presença de políticos na administração da companhia, aumentando os riscos de ingerência.

Ainda, a empresa determinou a criação de uma reserva de remuneração de capital. Desse modo, a proposta é reservar os recursos que excedam 45% do fluxo de caixa livre para os investimentos. Esse dinheiro fazia parte da política de distribuição mínima de dividendos, portanto, ele não é mais utilizado para remunerar os acionistas.

A alteração reduziu a expectativa de proventos para os investidores. Mesmo com as incertezas, a Petrobras mostrava uma tendência de subida em sua cotação. As ações da estatal brasileira estavam na faixa dos R$ 40 em fevereiro de 2024.

Entretanto, em 8 de março do mesmo ano, a companhia anunciou somente o pagamento de dividendos mínimos. Os proventos extraordinários, aguardados pelo mercado, não foram divulgados no resultado trimestral.

Como consequência, as ações da estatal tiveram uma queda de cerca de 10% no pregão daquele dia. O movimento correspondeu a uma perda de R$ 50 bilhões em valor de mercado.

Como funciona a política de distribuição de dividendos da companhia?

Como você viu, a Petrobras alterou a sua política de distribuição de dividendos em 2023. Assim, é válido conhecer mais sobre essas regras, afinal, muitas pessoas investem na estatal com a expectativa de receber esse tipo de provento.

Antes da alteração, 60% do fluxo de caixa livre da empresa era distribuído aos acionistas, destacando a Petrobras como uma boa pagadora de dividendos. Como foi possível aprender, a margem foi reduzida para 45%.

O percentual mantém a regra de distribuição trimestral, que já era praticada antes da mudança. Portanto, os investidores podem contar com certa previsibilidade no fluxo de pagamento.

Além disso, a mudança foca em viabilizar a sustentabilidade financeira da companhia diante das instabilidades no cenário geopolítico. Como resultado, ela costuma permanecer estável, mesmo em possíveis crises.

Ademais, as circunstâncias para a distribuição dos dividendos foram alteradas na nova política. O conselho de administração da Petrobras definiu que a remuneração mínima será de US$ 4 bilhões anuais. A regra vale para os períodos em que o preço médio do barril de petróleo tipo Brent ultrapassar US$ 40 por unidade.

Desse modo, a distribuição de 45% do fluxo de caixa livre só ocorrerá quando a dívida bruta da estatal estiver igual ou inferior ao nível máximo de endividamento e a companhia tiver lucro. A definição dos valores está disponível para consulta no Plano Estratégico da Petrobras 2024 — 2028.

Quais são as vantagens e desvantagens de investir na Petrobras?

Até aqui foi possível conhecer as principais informações sobre as ações da Petrobras. Então, você também deve avaliar as vantagens e desvantagens da alternativa para o seu portfólio, pois isso auxilia em sua tomada de decisão.

Acompanhe!

Vantagens

Entre as vantagens de investir na Petrobras, vale destacar a competitividade da companhia, historicamente bem-sucedida na exploração de águas profundas. Como uma das maiores empresas do setor de petróleo e gás, ela tem uma posição sólida no mercado global.

Esse fator pode proporcionar estabilidade e resiliência. Considere que a economia tem uma forte dependência do segmento, o que contribui para a solidez de empresas como a Petrobras.

Ainda, as ações apresentam alta liquidez, logo, os investidores podem realizar a venda dos ativos sem dificuldades. Cabe também reforçar que a Petrobras, mesmo com as mudanças nas políticas, apresenta um histórico de pagamento de dividendos e a tendência deve se manter.

Esse fator tende a ser um atrativo para quem busca obter renda passiva. Ademais, se a Petrobras apresentar bom desempenho operacional e o setor de energia estiver favorável, os investidores podem se beneficiar com o potencial de lucros.

Desvantagens

Além de conhecer as vantagens, é fundamental ter atenção para os aspectos negativos da alternativa, o que torna as decisões mais conscientes.

Como você viu, a indústria do petróleo é sensível a flutuações nos preços e às condições econômicas globais. Desse modo, os resultados da Petrobras ficam sujeitos a oscilações, elevando os riscos do investimento.

Outro ponto negativo é a indústria petrolífera enfrentar desafios devido aos impactos ambientais e sociais causados. Assim, mudanças nas políticas governamentais podem afetar a reputação e os resultados financeiros da estatal.

Considere ainda a chance de a maior participação do Governo Federal na companhia gerar interferências políticas. Elas podem alterar o funcionamento interno e a posição da empresa no mercado.

Vale a pena investir em ações da Petrobras (PETR4)?

Uma dúvida bastante recorrente entre quem analisa os papéis da Petrobras para fins de investimento é se eles valem a pena. Entretanto, não há somente uma resposta para o questionamento, uma vez que a decisão tende a ser bastante subjetiva.

Veja o que avaliar para decidir se investir nas ações da Petrobras faz sentido para o seu caso!

Perfil de investidor

Primeiramente, é necessário considerar que cada investidor tem um perfil, que indica a sua tolerância aos riscos do mercado. Desse modo, os papéis podem ser adequados para um determinado tipo de investidor, e não para outro.

Então você precisará conferir se as ações são vantajosas para a sua carteira de investimentos. Considerando os riscos existentes no mercado de ações, é comum que esses ativos sejam buscados por quem lida melhor com a volatilidade. Esse tende a ser o caso do investidor com perfil arrojado ou moderado.

Note que a Petrobras é uma empresa de commodities, ou seja, que trabalha com insumos básicos para o funcionamento de diversos setores da economia. Com isso, ela tem um alcance global. Por outro lado, como você pôde ver, ela tem a sua cotação sensível aos acontecimentos geopolíticos, sendo uma alternativa volátil.

Objetivos

Assim como o perfil de investidor, é fundamental considerar os seus objetivos na hora de selecionar os investimentos. Essa análise é importante para determinar as estratégias e as melhores alternativas.

Tenha em mente que mesmo nos ativos da Petrobras você encontra distinções. A razão é que a companhia disponibiliza as ações do tipo preferenciais (PETR4), que têm como principal atributo oferecer a preferência no recebimento de proventos.

A companhia também disponibiliza as ações ordinárias (PETR3), que dão direito a voto nas assembleias. Portanto, é necessário entender as possibilidades para realizar boas escolhas.

Você aprendeu também que a estatal é tradicionalmente uma boa pagadora de dividendos, o que pode contribuir com esse tipo de objetivo. No entanto, as mudanças propostas em 2023 afetaram a forma e o percentual de distribuição do provento.

Como comprar ações PETR4?

Agora que você já reúne um conhecimento relevante sobre a Petrobras, ainda falta aprender como comprar as ações PETR4. Para tanto, o passo inicial será abrir conta em uma corretora de valores de sua confiança.

Ela será a ponte que conectará você à B3 (a bolsa de valores brasileira) atuando como intermediária das negociações. A corretora também fornecerá acesso ao home broker — a plataforma digital usada por investidores para lançar ordens de compra e venda no mercado acionário.

Ao acessar o home broker, basta digitar o código de negociação do ativo desejado (no caso, PETR4), indicar a quantidade desejada e o preço que pretende pagar. Na sequência, clique em comprar e aguarde a execução da ordem.

Se houver um vendedor interessado na proposta, o negócio é processado pela B3. Depois, basta aguardar o prazo de liquidação para que as ações estejam na sua carteira.

Neste conteúdo, você aprendeu que as ações da Petrobras (PETR4) passaram por grande volatilidade nos últimos anos, revelando eventuais oportunidades de investimento. Caso queira se expor a elas, não se esqueça de contar com o suporte de uma boa corretora de valores.

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